上周,在短短3天時(shí)間里,美國第16大銀行——硅谷銀行經(jīng)歷了宣布增發(fā),突發(fā)客戶擠兌、股價(jià)暴跌,再到被接管、宣布破產(chǎn)的過程。該事件引發(fā)全球震動(dòng)。
上周末,美國社交媒體上,不少人上傳了在硅谷銀行門外排隊(duì)取現(xiàn)的視頻,也表達(dá)了對(duì)該行破產(chǎn)的驚愕。這家在業(yè)界公認(rèn)的優(yōu)秀中小銀行,竟然因流動(dòng)性問題突然崩塌,這也成為繼2008年華盛頓互助銀行之后美國歷史上第二大銀行破產(chǎn)案。
(資料圖)
讓市場(chǎng)更為擔(dān)憂的是,從3月初美國私募巨頭黑石集團(tuán)突然宣布違約,到3月中上旬硅谷銀行迅速倒閉,在美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息的步伐下,是否會(huì)有更多的危機(jī)被引爆。此外,硅谷銀行的破產(chǎn)是否會(huì)像2008年華爾街投行巨頭雷曼兄弟倒閉一樣,成為新一輪危機(jī)的標(biāo)志性事件。
特色銀行爆雷
昨日,中國新聞網(wǎng)援引外媒報(bào)道,美國白宮發(fā)聲明說,硅谷銀行倒閉后,美國總統(tǒng)拜登11日就此事與加州州長(zhǎng)紐瑟姆進(jìn)行了交談。據(jù)路透社報(bào)道,聲明指出,“(拜登)總統(tǒng)和加州州長(zhǎng)談到了硅谷銀行和應(yīng)對(duì)這種情況的努力”,但未公布更多會(huì)談細(xì)節(jié)。
硅谷銀行的突然破產(chǎn),讓當(dāng)?shù)睾芏鄤?chuàng)業(yè)科技公司始料未及。一些來不及轉(zhuǎn)移賬戶資金的公司,面臨無法進(jìn)一步營(yíng)運(yùn)的難題。據(jù)央視報(bào)道,美國加州某初創(chuàng)企業(yè)首席執(zhí)行官表示,3月13日,他們將可以取回25萬美元,但在那之后,試圖獲得剩余資金將需要數(shù)月時(shí)間。因此,現(xiàn)實(shí)情況就是如果沒有資金,就無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。
截至2022年末,硅谷銀行資產(chǎn)規(guī)模為2120億美元,是美國第16大銀行。該銀行成立于上世紀(jì)80年代初,專注于服務(wù)新興科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司。同時(shí),它的運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)也對(duì)世界上其它銀行發(fā)展科創(chuàng)金融具有啟示性作用。硅谷銀行在美國科技初創(chuàng)企業(yè)的市場(chǎng)占有“半壁江山”,存款結(jié)構(gòu)較為單一,以初創(chuàng)類企業(yè)存款為主。
在降息周期里,上述業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)推高了硅谷銀行規(guī)模。2020年疫情暴發(fā)后,美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息周期,大量資金流入科創(chuàng)領(lǐng)域,給硅谷銀行帶來了大量低息存款。該行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模迅速在兩年間大幅擴(kuò)表,年化增速均超過了70%。
然而,這種“特色”業(yè)務(wù)也給后續(xù)危機(jī)埋下伏筆。硅谷銀行資產(chǎn)端債券投資配置大幅增加,配置主力為長(zhǎng)久期MBS(抵押支持債券)和可供出售金融資產(chǎn)(AFS)。然而,轉(zhuǎn)折發(fā)生在2022年——美聯(lián)儲(chǔ)開啟激進(jìn)加息模式,債券價(jià)格大跌,導(dǎo)致硅谷銀行持有的MBS和AFS均產(chǎn)生了浮虧。同時(shí),伴隨著加息周期,一些科技企業(yè)現(xiàn)金流緊張,紛紛取現(xiàn)。
為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性管理壓力,硅谷銀行于今年3月8日發(fā)布了再融資計(jì)劃,并披露“虧本+清倉式”甩賣AFS,成為觸發(fā)擠兌危機(jī)的導(dǎo)火索。
這則消息也致使硅谷銀行股價(jià)3月9日暴跌逾60%,標(biāo)普500銀行指數(shù)暴跌近6%,創(chuàng)兩年多最大單日跌幅。3月10日盤前,硅谷銀行股價(jià)再度暴跌超過60%,隨后進(jìn)入停牌狀態(tài)。
最終,因“流動(dòng)性不足與資不抵債”,美國加州金融保護(hù)和創(chuàng)新部于當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日上午宣布關(guān)閉硅谷銀行。目前,美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 (FDIC)已通過其新創(chuàng)建的實(shí)體接管了硅谷銀行。
將引發(fā)新一輪危機(jī)?
值得注意的是,在所有的報(bào)道中,有一個(gè)細(xì)節(jié)較為蹊蹺,即這家銀行的高管疑似在破產(chǎn)前套現(xiàn)。央視財(cái)經(jīng)援引美國《財(cái)富》網(wǎng)站報(bào)道,就在美國硅谷銀行10日宣布破產(chǎn)的11天前,其首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾根據(jù)一項(xiàng)交易計(jì)劃出售了價(jià)值360萬美元(約合人民幣2468萬元)的母公司SVB金融集團(tuán)的股票。對(duì)此,貝克爾和SVB金融集團(tuán)都沒有予以回應(yīng),也沒有回應(yīng)貝克爾在提交出售股票計(jì)劃時(shí)是否清楚該銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。
這是否意味著,在美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息的背景下,美國金融機(jī)構(gòu)面臨著普遍性問題,而未來的某個(gè)角落的危機(jī)也會(huì)突然爆發(fā)。
對(duì)此,多數(shù)國內(nèi)分析師認(rèn)為硅谷銀行存在較為嚴(yán)重的期限錯(cuò)配問,因自身投資管理能力不強(qiáng)、流動(dòng)性管理意識(shí)不足而引起,目前困境仍在于流動(dòng)性危機(jī)層面,美聯(lián)儲(chǔ)的加息導(dǎo)致了問題的加速暴露。
“硅谷銀行運(yùn)氣不佳,投資擇時(shí)能力較弱。2020年疫情時(shí)期大寬松,存款增長(zhǎng)太多了,未能料到后續(xù)美聯(lián)儲(chǔ)暴力加息,當(dāng)時(shí)大量投資長(zhǎng)期限的MBS。”招商證券首席銀行業(yè)分析師廖志明認(rèn)為,硅谷銀行的倒閉也是美聯(lián)儲(chǔ)暴力加息的副作用,可能促使美聯(lián)儲(chǔ)提前結(jié)束加息,全球緊縮可能很快走到盡頭。
“這是一家全世界級(jí)別的杠桿銀行,資產(chǎn)負(fù)債兩端大道至簡(jiǎn),非常簡(jiǎn)單透明,遠(yuǎn)沒有2008年次貸危機(jī)中的復(fù)雜性。但是,恰好負(fù)債端的高科技企業(yè)存款和資產(chǎn)端的利率類產(chǎn)品在美聯(lián)儲(chǔ)加息下同頻‘負(fù)’共振了?!币患胰萄芯咳耸勘硎?,解決之道其實(shí)很簡(jiǎn)單,即“找棵大樹,渡過難關(guān)”,他期待有眼光的機(jī)構(gòu)出手。
中金公司研究部分析師劉剛、嚴(yán)佳卉認(rèn)為,分析是否會(huì)導(dǎo)致更大級(jí)別的金融體系危機(jī),要從區(qū)分流動(dòng)性沖擊和債務(wù)問題兩個(gè)層面入手,前者更多是現(xiàn)金流和利潤(rùn)表的問題,后者則是資產(chǎn)負(fù)債表的問題。他們認(rèn)為,當(dāng)前整體情況可能沒有市場(chǎng)擔(dān)憂的那么緊張。在杠桿方面,金融危機(jī)后美國金融部門在強(qiáng)監(jiān)管下整體杠桿較低,發(fā)生大面積的債務(wù)危機(jī)的可能性似乎并不高,上述事件可能無法代表整個(gè)美國銀行體系。
相關(guān)推薦
- (2023-03-13)前沿資訊!汽車降價(jià)“大亂斗” 奔馳、寶馬、奧迪都坐不住?
- (2023-03-13)每日資訊:滬深港通股票范圍擴(kuò)大 標(biāo)的名單調(diào)整今日生效
- (2023-03-13)美國硅谷銀行3天閃電破產(chǎn) 全球市場(chǎng)憂心忡忡_天天速訊
- (2023-03-13)春池嫣韻是什么意思解釋(春池嫣韻是什么意思)|當(dāng)前速遞
- (2023-03-13)來金股份:實(shí)控人兄弟分道揚(yáng)鑣現(xiàn)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng) 曾合作研發(fā)難掩獨(dú)立性之憂
- (2023-03-13)北京探路數(shù)字化賦能鄉(xiāng)村振興新模式-當(dāng)前熱文
- (2023-03-12)景順長(zhǎng)城基金新基發(fā)售 李孟海任職3只基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)“暗淡” 速訊
- (2023-03-12)上海電影(601595.SH):截至2月末,公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)票房較2022年同期增長(zhǎng)10.43%
- (2023-03-12)業(yè)績(jī)快報(bào):久立特材全年凈利12.88億 同比增長(zhǎng)62.19%
- (2023-03-12)熱文:箭牌家居實(shí)控人控制企業(yè)與客戶董事“同人” 15億元交易或自熟人加持
- (2023-03-12)今頭條!通達(dá)創(chuàng)智:建設(shè)項(xiàng)目涉嫌未驗(yàn)先投 近億元資產(chǎn)或應(yīng)并未并財(cái)報(bào)現(xiàn)疑云
- (2023-03-12)減肥期間便秘是怎么回事_寶寶便秘是怎么回事_環(huán)球時(shí)訊
- (2023-03-12)凱盛新材:監(jiān)事在審計(jì)機(jī)構(gòu)專職注冊(cè)會(huì)計(jì)師 獨(dú)立性或遭“侵蝕”-環(huán)球今頭條
- (2023-03-12)圓信永豐基金新基發(fā)售 范妍一拖八在管5只混基跌幅超同類平均
- (2023-03-12)川寧生物與控股股東上演經(jīng)營(yíng)混淆異象 “閑置”產(chǎn)線或?yàn)殛P(guān)聯(lián)方讓路_環(huán)球觀點(diǎn)
- (2023-03-12)win10中windows defender怎么關(guān)閉_win10 windows defender怎么關(guān)閉 通訊
- (2023-03-12)東莞銀行:同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)獨(dú)立性存隱憂 關(guān)聯(lián)方質(zhì)押未披露涉嫌信披違_新要聞
- (2023-03-12)“固收+”產(chǎn)品規(guī)模突破5千億元大關(guān) 首尾業(yè)績(jī)相差近60個(gè)百分點(diǎn)
- (2023-03-12)【環(huán)球報(bào)資訊】籃球入門教學(xué)_教你快速學(xué)會(huì)投籃技巧
- (2023-03-11)焦點(diǎn)資訊:“最冤”供應(yīng)商缺錢到抵押設(shè)備 恒立鉆具欠款千萬反怪其開票不及時(shí)
- (2023-03-11)預(yù)計(jì)從2020年7月開始 寶馬系列的Android設(shè)備將使用智能手機(jī)鏡像|今日最新
- (2023-03-11)世界百事通!深度 | 葫蘆娃股份支付費(fèi)用“精準(zhǔn)”大調(diào)整 現(xiàn)會(huì)計(jì)差錯(cuò)或不符合發(fā)行條件
- (2023-03-11)翔樓新材募投項(xiàng)目環(huán)評(píng)單位頻遭失信記分 簽字注師連續(xù)服務(wù)年限超5年 環(huán)球關(guān)注
- (2023-03-11)對(duì)創(chuàng)業(yè)板認(rèn)識(shí)不深刻?8家保薦機(jī)構(gòu)被集中約談背后,現(xiàn)“三個(gè)不到位”通病
- (2023-03-11)理工導(dǎo)航評(píng)估上演先上車后補(bǔ)票 知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資入股價(jià)格或被“低估”
- (2023-03-11)新股怎么申購?_新股怎么申購簡(jiǎn)單流程_關(guān)注
- (2023-03-11)平板電腦沒有聲音怎么辦?_平板電腦沒聲音了如何恢復(fù)
- (2023-03-11)冬至代表什么意思_冬至代表的含義_速訊
- (2023-03-11)南模生物財(cái)報(bào)上演“變臉術(shù)” 會(huì)計(jì)更正凈利潤(rùn)調(diào)整比例或越紅線
- (2023-03-11)建科機(jī)械經(jīng)銷商未成立便發(fā)生交易 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性或遭“拷問”
每日推薦
- ETF聯(lián)接基金是什么意思?ETF基金和ETF聯(lián)
- 貨幣基金的收益高嗎?貨幣基金一般年收益
- 基金賣出了怎么還有收益顯示?基金已經(jīng)贖
- 投資的基金買了幾天可以賣掉?基金入手多
- 基金終于回本了該不該贖回?基金終于回本
- 二月出境復(fù)飛航線超40條 節(jié)后部分機(jī)票價(jià)
- 重大事項(xiàng)變更!網(wǎng)易寶獲批增加注冊(cè)資本至
- 信達(dá)證券上市首日漲幅44%
- 總投資約486億元 北京今年首批50個(gè)重大
- 新年北京首月二手住宅網(wǎng)簽量再探底 價(jià)格
- 股價(jià)大漲 博云新材股東高創(chuàng)投擬趁機(jī)減持
- 2019華人歌曲音樂盛典在澳門舉行
- 喜迎十九大?歡度中秋節(jié)—傳統(tǒng)文化進(jìn)社區(qū)
- 突發(fā)!吳敏霞夫婦挑婚戒被曝光!兩百萬鉆
- 《鐘山說事》 熱點(diǎn)聚焦:胡鵬飛的最美鄉(xiāng)
- 湖南御福天益生物公司被指涉嫌傳銷進(jìn)行非
- 大同市城投公司劉建婷遭群眾舉報(bào)
- 魯能集團(tuán) “一帶一路”履責(zé)行動(dòng)暨“海南
圖片新聞
48小時(shí)頻道點(diǎn)擊排行
-
0
1前沿資訊!汽車降價(jià)“大亂斗” 奔馳 -
0
2每日資訊:滬深港通股票范圍擴(kuò)大 標(biāo) -
0
3美國硅谷銀行3天閃電破產(chǎn) 全球市場(chǎng) -
0
414:49 北向資金凈賣出超50億元 -
0
511:29 新加坡央行狂買黃金,1月黃金 -
0
6比亞迪兩大主力品牌限時(shí)營(yíng)銷 世界百 -
0
73月10日滬深公司公告及相關(guān)利好、利 -
0
8穩(wěn)支柱防風(fēng)險(xiǎn) 房地產(chǎn)“精準(zhǔn)拆彈”力 -
0
9肉雞養(yǎng)殖市場(chǎng)持續(xù)高景氣 “超強(qiáng)雞周 -
0
10銀保監(jiān)會(huì)出手!開展打擊不法貸款中介 -
0
11車市巨震!近30個(gè)品牌降價(jià) 行業(yè)開啟 -
0
12燃油車補(bǔ)貼式降價(jià)意味著什么?東風(fēng)系 -
0
13世界快資訊丨多地將迎30℃的春天!今 -
0
14全國政協(xié)委員單楊:建議選育可降血糖 -
0
15天天微速訊:踏空股票是什么意思?有 -
0
16股票低位是什么意思?股票為什么會(huì)跌 -
0
17股票買賣掛單技巧有哪些?股票怎么掛 -
0
18股票三只烏鴉什么意思?有哪些形態(tài)特 -
0
1920日均線是什么意思?怎么應(yīng)用? -
0
20RSI指標(biāo)是什么意思?如何使用?