作為中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備重要進(jìn)口國(guó)，日本自2023年7月23日開(kāi)始實(shí)施半導(dǎo)體設(shè)備出口管制新規(guī)。最新海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，雖然今年上半年日本半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口額同比下降，但是6月份環(huán)比卻在增長(zhǎng)，光刻機(jī)更是遭遇搶購(gòu)。

對(duì)于日本最新管制影響，半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，日本在全球半導(dǎo)體材料、設(shè)備上具有重要地位，本次政策落地早有預(yù)期，當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)處于周期低谷，整體設(shè)備需求相對(duì)有限，后續(xù)影響要看政策執(zhí)行力度；另一方面，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備在諸多領(lǐng)域已經(jīng)邁出了“從0到1”的跨越，后續(xù)發(fā)展需增強(qiáng)產(chǎn)品穩(wěn)定性、可靠性，夯實(shí)基礎(chǔ)，并向平臺(tái)型企業(yè)延伸。

日本政策執(zhí)行彈性大

(相關(guān)資料圖)

繼6月30日荷蘭政府頒布有關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備出口管制的新條例后，日本政府宣布自7月23日起，對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體制造所需的23個(gè)品類(lèi)的半導(dǎo)體設(shè)備追加出口管制，主要涵蓋清洗設(shè)備、薄膜沉積設(shè)備、熱處理設(shè)備、 先進(jìn)制程光刻設(shè)備、刻蝕設(shè)備和測(cè)試設(shè)備等。根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的《外匯及外國(guó)貿(mào)易法》修訂版，上述23個(gè)品類(lèi)向中國(guó)等國(guó)家和地區(qū)出口時(shí)，每次都需要獲得許可，而此前原則上無(wú)需獲得許可，此舉被視為跟隨美國(guó)加強(qiáng)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體管制。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，本輪日本出臺(tái)的管制政策有別于美國(guó)，執(zhí)行彈性更大。

市場(chǎng)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)芯謀研究總監(jiān)王笑龍向證券時(shí)報(bào)記者表示，美國(guó)的半導(dǎo)體管制措施是按照工藝節(jié)點(diǎn)進(jìn)行嚴(yán)格劃分，凡涉及先進(jìn)工藝的設(shè)備都需要申請(qǐng)?jiān)S可證，而且對(duì)客戶(hù)群體都有嚴(yán)格限定，實(shí)體清單上的企業(yè)進(jìn)口都需要提交申請(qǐng)?！叭毡臼轻槍?duì)機(jī)臺(tái)類(lèi)型而不是工藝節(jié)點(diǎn)出的規(guī)定，沒(méi)有區(qū)分客戶(hù)類(lèi)型，執(zhí)行彈性比較大，政策實(shí)質(zhì)性影響還要看具體執(zhí)行情況。”王笑龍向記者表示。

有媒體報(bào)道顯示，日本政府官員表示，日本沒(méi)有采用美國(guó)的推定拒絕標(biāo)準(zhǔn)，只要有可能都會(huì)允許出口。不過(guò)，此前日本半導(dǎo)體制造裝置協(xié)會(huì)（東京都千代田區(qū)）的專(zhuān)務(wù)理事渡部潔接受《日本經(jīng)濟(jì)新聞》采訪(fǎng)指出，觀察法律規(guī)定的設(shè)備品類(lèi)，日本設(shè)備制造商很難判斷自身的產(chǎn)品是否涉及；技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)各式各樣，每種設(shè)備都需要接受（日本）經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的審查。相比，美國(guó)和韓國(guó)等42個(gè)國(guó)家和地區(qū)只需辦理簡(jiǎn)單手續(xù)，但對(duì)中國(guó)等相關(guān)產(chǎn)品事實(shí)上將無(wú)法出口。

據(jù)了解，此前日本依據(jù)《瓦森納協(xié)定》的國(guó)際框架，每年一次磋商實(shí)施出口管理。此次的內(nèi)容是對(duì)過(guò)往管理實(shí)施進(jìn)一步的補(bǔ)充和強(qiáng)化。今年3月31日，日本政府發(fā)布了有關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備出口管制規(guī)則修訂的征求意見(jiàn)稿。5月23日，日本正式宣布修訂《外匯和外貿(mào)法》，將用于先進(jìn)芯片制造的六大類(lèi)23個(gè)類(lèi)別設(shè)備列入受管制出口項(xiàng)目清單，7月23日正式實(shí)施。

對(duì)于日本開(kāi)始實(shí)施半導(dǎo)體設(shè)備出口管制新規(guī)，外交部發(fā)言人毛寧日前回應(yīng)時(shí)指出，日方不顧中方的嚴(yán)重關(guān)切，執(zhí)意出臺(tái)和實(shí)施對(duì)華指向性明顯的出口管制措施，中方深感遺憾和不滿(mǎn)，已經(jīng)在不同層級(jí)向日方提出了嚴(yán)正交涉。另外，中方敦促日方從中日經(jīng)貿(mào)合作的全局和自身長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，恪守國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，不得濫用出口管制措施，避免有關(guān)舉措干擾兩國(guó)正常的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)合作。

光刻機(jī)遭遇搶購(gòu)

對(duì)于日本半導(dǎo)體設(shè)備出口管制新規(guī)影響，日本半導(dǎo)體設(shè)備廠商?hào)|京電子等向媒體表示影響有限。有國(guó)內(nèi)設(shè)備廠商向證券時(shí)報(bào)記者表示，日本限制措施落地預(yù)計(jì)將進(jìn)一步促進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化。不過(guò)，記者注意到，在政策落地前，中國(guó)對(duì)日本光刻機(jī)等重要設(shè)備掀起了搶購(gòu)潮。

最新公布的海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1~6月，中國(guó)從日本進(jìn)口半導(dǎo)體設(shè)備約合48億美元，同比下降13.24%。逐月來(lái)看，一季度，中國(guó)從日本進(jìn)口半導(dǎo)體設(shè)備逐月走高，6月份也出現(xiàn)一波日本半導(dǎo)體設(shè)備搶購(gòu)潮，中國(guó)進(jìn)口額同比、環(huán)比均增長(zhǎng)約四成。單品中，光刻機(jī)進(jìn)口增長(zhǎng)迅猛，當(dāng)月進(jìn)口金額達(dá)到6245萬(wàn)美元，同比、環(huán)比均增長(zhǎng)約1.3倍，今年上半年單臺(tái)光刻機(jī)價(jià)格也同比上漲約17%。

有國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體制造廠商向記者介紹，佳能等日本光刻機(jī)設(shè)備在中國(guó)銷(xiāo)量很好，雖然生產(chǎn)效率不及荷蘭阿斯麥（ASML）光刻機(jī)，但也在使用日本光刻機(jī)，而且在非一線(xiàn)大廠里，日本光刻機(jī)應(yīng)用比較廣泛；另外，還有廠商向記者透露會(huì)使用二手日本光刻機(jī)研制光刻膠，疫情期間光刻機(jī)等設(shè)備就相當(dāng)搶手，二手都可以賣(mài)出高價(jià)。

日本是中國(guó)重要的半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口國(guó)，且在中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的權(quán)重持續(xù)增加。開(kāi)源證券此前分析指出，中國(guó)在刻蝕機(jī)、光刻機(jī)、熱處理設(shè)備上對(duì)日本依賴(lài)程度大；2022年中國(guó)從日本進(jìn)口的光刻機(jī)占中國(guó)光刻機(jī)進(jìn)口總額約六成，刻蝕設(shè)備占比近九成，熱處理設(shè)備占比近六成。

“由于中國(guó)境內(nèi)廠商尋求替代美國(guó)產(chǎn)品，近年來(lái)使得日本、荷蘭吃到了美國(guó)設(shè)備替代紅利?！蓖跣埍硎尽?/p>

芯謀研究統(tǒng)計(jì)顯示，美國(guó)設(shè)備在國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)位居首位，但權(quán)重持續(xù)下降， 2020年為53%，預(yù)計(jì)2023年將降至43%，相比，日本、荷蘭等廠商份額均提升約3%。不過(guò)，考慮非美設(shè)備替代的潛力幾乎全部釋放，后續(xù)預(yù)計(jì)美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備在中國(guó)市場(chǎng)的占比降幅將趨緩。

國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備逆勢(shì)增長(zhǎng)

在全球半導(dǎo)體下行周期下，半導(dǎo)體設(shè)備廠商都面臨著半導(dǎo)體制造廠商客戶(hù)紛紛削減資本開(kāi)支的影響。業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)顯示，美國(guó)應(yīng)用材料凈利潤(rùn)從去年第三季報(bào)開(kāi)始同比下降，直至今年第二季度同比增長(zhǎng)約2.54%；LAM（泛林集團(tuán)）今年第三財(cái)報(bào)繼續(xù)同比下降約兩成；日本東電電子截至今年3月31日的第四季財(cái)報(bào)，凈利潤(rùn)同比下降約6%。

主要機(jī)構(gòu)也紛紛下調(diào)半導(dǎo)體設(shè)備增長(zhǎng)預(yù)期。日本半導(dǎo)體制造裝置協(xié)會(huì)日前發(fā)布預(yù)測(cè)稱(chēng)，2023年度日本生產(chǎn)的半導(dǎo)體設(shè)備銷(xiāo)售額將比上年度下滑23%，降至約3萬(wàn)億日元，再次調(diào)低銷(xiāo)售預(yù)期。SEMI（國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)）發(fā)布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)也顯示，今年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷(xiāo)售額恐將同比下滑18.6%，降至874億美元，預(yù)計(jì)2024年半導(dǎo)體制造設(shè)備銷(xiāo)售額有望強(qiáng)勁復(fù)蘇，重回1000億美元。

“當(dāng)前行業(yè)處于低谷期，整個(gè)行業(yè)對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備的需求相對(duì)有限，在一定程度上也會(huì)抵消日本半導(dǎo)體設(shè)備出口限制的影響。”有半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士向記者表示。

相比國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備巨頭業(yè)績(jī)下滑，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭今年上半年強(qiáng)勁增長(zhǎng)。A股半導(dǎo)體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)16.7億元~19.3億元，比上年同期增長(zhǎng)121.30%~155.76%。據(jù)了解，公司刻蝕、薄膜沉積、爐管及清洗設(shè)備均批量供應(yīng)市場(chǎng)，工藝覆蓋度和市占率持續(xù)提升。

A股半導(dǎo)體刻蝕設(shè)備龍頭中微公司預(yù)計(jì)今年半年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.8億元到10.3億元，同比增加109.49%到120.18%，扣非后凈利潤(rùn)為5億元到5.4億元，同比增加13.45%到22.53%。 據(jù)介紹，中微公司的刻蝕設(shè)備持續(xù)獲得更多國(guó)內(nèi)外客戶(hù)的認(rèn)可，關(guān)鍵客戶(hù)市場(chǎng)占有率不斷提高，營(yíng)業(yè)收入及毛利增長(zhǎng)，公司的MOCVD設(shè)備在新一代Mini-LED生產(chǎn)線(xiàn)上繼續(xù)保持絕對(duì)領(lǐng)先的地位。

萬(wàn)業(yè)企業(yè)預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為1.18億元左右，同比上升316%左右，累計(jì)新增集成電路設(shè)備訂單超2.4億元，設(shè)備制造業(yè)務(wù)收入較上年同期增加約18%。據(jù)公司高管在6月業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上介紹，凱世通自主研發(fā)的低能大束流離子注入機(jī)、低能大束流重金屬離子注入機(jī)、低能大束流超低溫離子注入機(jī)和高能離子注入機(jī)，已相繼通過(guò)主流12英寸集成電路芯片制造工廠的驗(yàn)證驗(yàn)收。

市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，自7月以來(lái)，A股半導(dǎo)體設(shè)備板塊指數(shù)下行，累計(jì)跌幅近12%。市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)，周期下行、復(fù)蘇微弱背景下，半導(dǎo)體設(shè)備新增訂單能否保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

呼吁本土企業(yè)拒絕“內(nèi)卷”

整體來(lái)看，近年來(lái)中國(guó)本土半導(dǎo)體設(shè)備成長(zhǎng)迅速，在刻蝕、CMP、薄膜等設(shè)備領(lǐng)域多點(diǎn)突破，不過(guò)整體占比較低。

據(jù)芯謀研究統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，2020年至2023年，本土半導(dǎo)體設(shè)備銷(xiāo)售額從9.9億美元增長(zhǎng)至33億美元，市場(chǎng)占比從7%增加至11%。這也意味著半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化將駛向“深水區(qū)”。

“中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化已經(jīng)邁出了第一步，在一些領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從0到1的突破，但國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備還需要解決穩(wěn)定性、可靠性等問(wèn)題?！庇邪雽?dǎo)體業(yè)內(nèi)人士向記者指出，這需要一個(gè)過(guò)程。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士呼吁，本土半導(dǎo)體設(shè)備發(fā)展，一方面要向上游推進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備的零部件國(guó)產(chǎn)化，尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)；另一方面，需要向平臺(tái)型企業(yè)進(jìn)軍，提升綜合實(shí)力。

日前國(guó)產(chǎn)離子注入機(jī)廠商負(fù)責(zé)人介紹，公司通過(guò)通用平臺(tái)和關(guān)鍵技術(shù)模塊化開(kāi)發(fā)等方式，迅速推進(jìn)產(chǎn)品系列化布局；同時(shí)，公司與產(chǎn)業(yè)伙伴合作，開(kāi)展近30項(xiàng)重點(diǎn)零部件的國(guó)產(chǎn)化，并制定了詳盡的國(guó)產(chǎn)化時(shí)間表。

盛美上海作為半導(dǎo)體清洗設(shè)備龍頭，公司董事長(zhǎng)王暉在今年4月份出席集成電路制造年會(huì)論壇時(shí)指出，設(shè)備的可靠性、性能，大部分是由零部件決定的。據(jù)介紹，公司在全球采購(gòu)最好的設(shè)備零部件，也會(huì)通過(guò)與合作伙伴設(shè)立合資公司，協(xié)同開(kāi)發(fā)零部件。

“零部件本身也是跟著設(shè)備走?！蓖鯐煴硎荆S著中國(guó)的清洗設(shè)備從國(guó)內(nèi)向海外發(fā)展，相關(guān)零部件可以做強(qiáng)做大，甚至可以把中國(guó)的一些核心零部件帶到全球。

另外，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備要重視原始創(chuàng)新，即便獲得國(guó)家補(bǔ)貼，最終也需要經(jīng)得起市場(chǎng)檢驗(yàn)。

“對(duì)于半導(dǎo)體裝備，原始創(chuàng)新比集成創(chuàng)新更重要，特別是領(lǐng)跑一個(gè)賽道的時(shí)候，沒(méi)有一個(gè)獨(dú)門(mén)絕技，很難和大公司競(jìng)爭(zhēng)，所以我覺(jué)得中國(guó)設(shè)備未來(lái)發(fā)展可能更要遵循以原始創(chuàng)新為主，集成創(chuàng)新為輔，這樣才能夠擠入全世界的第一梯隊(duì)?！蓖鯐煴硎?，未來(lái)中國(guó)的設(shè)備公司要做大，一定要尊重他人專(zhuān)利，創(chuàng)新自己專(zhuān)利，互相模仿、“挖人”的“內(nèi)卷”沒(méi)有意義。

從產(chǎn)品布局來(lái)看，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)開(kāi)始向平臺(tái)型逐步邁進(jìn)。盛美上海已經(jīng)從單一的清洗設(shè)備，逐漸拓展了電鍍、立式爐管系列設(shè)備、前道涂膠顯影Track設(shè)備、等離子體增強(qiáng)化學(xué)氣相沉積（PECVD）設(shè)備等前道半導(dǎo)體工藝設(shè)備以及后道先進(jìn)封裝工藝設(shè)備等，向平臺(tái)化企業(yè)邁進(jìn)。

另外，中微公司已經(jīng)全面覆蓋刻蝕設(shè)備和部分薄膜沉積設(shè)備，并通過(guò)投資布局了光學(xué)檢測(cè)設(shè)備，逐步覆蓋芯片加工環(huán)節(jié)中高價(jià)值量半導(dǎo)體設(shè)備。

在日前舉辦的2023年世界半導(dǎo)體大會(huì)上，華登國(guó)際合伙人王林談表示，未來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)主要是淘汰賽，應(yīng)該拒絕低水平的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)“內(nèi)生+外延”等方式走出“內(nèi)卷”。半導(dǎo)體設(shè)備是目前熱門(mén)的賽道之一，參考國(guó)際上有名的設(shè)備公司，基本上都是平臺(tái)公司，國(guó)內(nèi)的企業(yè)也在往平臺(tái)公司進(jìn)化。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

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