1.近日，國際標準組織光互聯(lián)網(wǎng)論壇(OIF)持續(xù)推動光網(wǎng)絡工業(yè)的互聯(lián)互通，站在行業(yè)前沿促進供應鏈不同廠家的合作，推動光電合封生態(tài)系統(tǒng)的創(chuàng)新應用。這一業(yè)界第一的OIF光電合封3.2T模塊-01.0實現(xiàn)草案IA面向3.2Tbps CPO模塊，定義了用于以太網(wǎng)交換機的3.2T CPO模塊，基于100G電通道，提供50G通道后向兼容。

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【點評】：CPO（共封裝）架構通過將光引擎與交換機封裝在一起的形式，大幅度提升數(shù)據(jù)傳輸效率，同時高集成度可用更高效方式散熱，隨著AI超算時代的到來，功耗將成為難題，CPO方案毫無疑問是AI超算時代的答案之一。根據(jù)咨詢機構Lightcounting的預測，全球CPO端口的銷售量將從2023年的5萬增長到2027年的450萬，四年時間提升達90倍。銳捷網(wǎng)絡，九聯(lián)科技等。

2.0BB（無主柵）能夠降低銀耗、提升功率、提高良率。在目前光伏PERC、TOPCon、HJT三種技術路線中，HJT銀漿成本最高、降銀漿訴求最為迫切。

【點評】：相較于目前的SMBB技術，0BB在電池片環(huán)節(jié)降低銀漿成本、降低絲印設備投資，在組件環(huán)節(jié)增加絕緣膠耗材、更新串焊機設備，綜合來看，相較于HJT當前的15BB/未來的20BB技術，0BB的材料+設備成本可降低約0.05/0.025元/W。組件大廠即將開啟試樣，判斷2023年下半年0BB技術有望實現(xiàn)量產(chǎn)。中來股份，明冠新材等。

3.據(jù)報道，近日，部分地方接連出臺政策，支持引導鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。4月6日，山西省工業(yè)和信息化廳官網(wǎng)顯示，山西省日前印發(fā)了《山西省鋼鐵行業(yè)轉型升級2023年行動計劃》。在此之前，河南省也印發(fā)了《河南省加快鋼鐵產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實施方案（2023-2025年）》。

【點評】：產(chǎn)業(yè)升級是鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要路徑。在努力推進鋼鐵產(chǎn)能有效釋放的同時，須通過產(chǎn)業(yè)升級優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，實現(xiàn)向知識密集型、技術密集型、信息密集型、服務密集型等高端領域的轉型。此外，要充分發(fā)揮市場引導作用，提高全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應，分工協(xié)作，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置和中高端產(chǎn)品供給增加。山東鋼鐵，重慶鋼鐵等。

4.為進一步降低證券公司轉融通業(yè)務成本，提升行業(yè)資金使用效率和保證金精細化、差異化管理水平，2023年4月10日，中證金融下調(diào)證券公司保證金比例。中證金融將轉融通保證金比例檔次由兩檔調(diào)整為三檔，其中，資信優(yōu)質(zhì)的公司，保證金比例由20%下調(diào)至5%；資信良好的公司，由20%下調(diào)至10%；其余公司由25%下調(diào)至15%。同時，為進一步降低做市借券業(yè)務成本，促進做市業(yè)務發(fā)展，中證金融對科創(chuàng)板做市借券保證金比例同步下調(diào)，資信優(yōu)質(zhì)的公司由10%下調(diào)至5%，資信良好的公司由15%下調(diào)至10%。

【點評】：轉融通、做市借券負債余額測算，保證金比例下調(diào)后，應繳保證金（含資金和證券）合計減少301億元，降幅達65%，有效降低了證券公司相關業(yè)務成本，將對轉融通、做市借券業(yè)務發(fā)展發(fā)揮積極作用。監(jiān)管機構給予優(yōu)質(zhì)券商更低的資本占用比例，鼓勵其提升杠桿率，或?qū)⒋蜷_頭部機構ROE上限。華泰證券，東方財富等。

5.從中國石化獲悉，我國首條“西氫東送”輸氫管道示范工程被納入《石油天然氣“全國一張網(wǎng)”建設實施方案》。“西氫東送”起于內(nèi)蒙古烏蘭察布，終點位于北京，管道全長400多公里，是我國首條跨省區(qū)、大規(guī)模、長距離的純氫輸送管道。

【點評】：用可再生電力電解水制成的綠氫，被視為最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉粗?。但如何將我國西部的綠氫運送到東部需求旺盛的區(qū)域，一直是制約綠氫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。目前，長管拖車仍是我國長距離氫氣運輸?shù)闹髁鞣绞剑@種方式成本較高、效率較低，極大制約了產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。輸氫管道可以實現(xiàn)大規(guī)模、長距離輸送氫氣，并兼顧經(jīng)濟性。濱化股份，金能科技等。

（風險提示：股市有風險，投資需謹慎，以上內(nèi)容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據(jù)。）

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