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6月26日，三大股指低開低走，盤中弱勢下探，均跌超1%。兩市成交額有所萎縮，時隔6日重返萬億下方；北向資金逆市凈買入超20億元。

截至收盤，滬指跌1.48%報3150.62點，深成指跌1.68%報10872.3點，創(chuàng)業(yè)板指跌1.16%報2186.25點，上證50指數(shù)跌1.2%；兩市合計成交9773億元，北向資金凈買入21.17億元。

盤面上看，傳媒、軟件、人工智能、信創(chuàng)、釀酒、金融、地產(chǎn)、食品飲料等板塊走低，電力、燃氣板塊逆市拉升，復合銅箔、鈣鈦礦、汽車產(chǎn)業(yè)鏈股活躍。

中郵證券表示，在經(jīng)濟弱復蘇的背景下，市場更加關注國內(nèi)穩(wěn)增長政策預期與地緣政治事件，而國內(nèi)政策節(jié)奏尚不明朗，國際地緣政治也存在一定變數(shù)。因此在降息、布林肯訪華等政策利好和地緣事件落地后，市場對穩(wěn)增長政策的預期有所回落，疊加節(jié)前部分資金存在避險需求，指數(shù)出現(xiàn)較為明顯的調(diào)整。展望后市，外圍流動性有所收緊、人民幣匯率走低等因素的影響下，市場短線面臨一定的回調(diào)壓力。但從中長期來看，當下行情已處于底部區(qū)域，我國經(jīng)濟有望在后續(xù)穩(wěn)增長政策的支持下逐步修復，公司基本面也將迎來改善，同時中美關系的緩和也有望助力行情企穩(wěn)回升，市場回調(diào)可能是良好的布局時機。

配置方面，建議繼續(xù)關注以AI為首的科技主線。具體來說，建議控制一定倉位，關注AI相關概念中漲幅相對不大和剛啟動的板塊，比如機器人、邊緣算力、運營商等；逢低可以繼續(xù)關注AI中業(yè)績兌現(xiàn)概率較高的光模塊、服務器等；另外，關注受益于AI加持且行業(yè)周期拐點將至的半導體板塊。

同時，建議關注有望受益于經(jīng)濟穩(wěn)增長政策的消費板塊。一是關注已經(jīng)有明確政策支持且銷售數(shù)據(jù)有所改善的家電、汽車等板塊；以及估值已處于相對低位，前期調(diào)整較為充分的酒類板塊。

另外，建議關注中特估背景下的央國企改革概念。關注有望受益于一帶一路的基建板塊；受益于并購重組的部分軍工板塊；以及受益于高股息低估值的電力、銀行、公路鐵路等板塊。

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